我自己一直做股指期货的期现套利，和商品的期限套利~
总之对期现套利情有独钟，最近看到几个帖子都在讨论国债或国债期货，想到是否国债期货也可以期限套利呢？
遂上网百度资料，发现严格的国债套利是要买入可交割国债，到期交割的。而且确定可交割的国债也狠麻烦，里面有个转换因子（我现在依旧看不懂什么意思）。
但是我想到了国债ETF（511010），是否国债也可以和股指期现套利一样，使用ETF来代替现货呢？
依旧在摸索中。。。希望感兴趣的一起来讨论下，集思广益。
国债etf比国债期货贵，而且只能做多
似乎没有这么简单，我用文华财经模拟出的：5年债主连-国债ETF。这个基差一直都是负数，最高是期货刚上市时的-3，后来长期保持-5到-10.
这个就是范围呀，我个人认为。
请问楼主你知道国债期货到交割时候价格向什么东西靠拢？有什么现货标的
010107成交量最大的国债
难道说现在的国债期货是折价的？
有点麻烦
是溢价，折价，都不知道，两眼一抹黑
国债期货刚推出时，俺曾尝试做过2个月跨期套利，结果发现是在浪费时间。呵。
俺觉得只有在非理性的情绪化的市场上如A股，垃圾债市场等（也就是韭菜生长茂盛之处），一部分散户才有赚钱的机会。呵。
5年期和10年的差价时大时小，这个有没有机会？
大鳄啊，还能参与商品的期现套利。
放弃这个思路吧，个人账户是不能进入交割月的。期货公司会强行平仓。
楼主普及一下商品的期限套利
商品套利我能做的是铝锭和锌锭，主要难点在于现货的销售渠道。
和股指期货套利一样，不过只能进行正向套利（因为商品现货不能卖空）。
比如问上家买入54吨铝锭，期货上面抛9手（45吨），因为增值税是17%,所以期货：现货=0.83:1
当然，如果可以买到可以交割的标准铝锭，是按照1：1套保的。到期交割就能无风险完成套利。
非交割铝锭，在到期时，基差都是收敛的，这时只要双边平仓就行了。
所以商品套利的主要环节是能找到现货出售的下家，这导致了很多有钱的没渠道做不了，但是一些有渠道的不懂期货也会亏钱，能在商品贸易里存活一辈子的都是要套保保护的公司。
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